Two More Industries to Get Gas Price Cuts

    The government aims  to lower gas prices for the ceramics and sheet glass industries this year, adding to three other industries previously set for reduced tariffs. Last year President Joko Widodo ordered his Cabinet to slash down gas prices to below US$ 6 per mmbt) for 10 industries and one industrial zone starting from January. However, Energy and Mineral Resources Ministerial Regulation No. 40/2016, issued last December, only stipulates the reduced rate at around $6 per mmbtu for the petrochemical, fertilizer and steel industries starting from Jan. 1. 

Even so, lndustry Minister Airlangga Hartarto said that discussions on price cuts for the ceramics and sheet glass industries would commence in January. Both of them have strategic potential. ln terms of ceramics, the raw materials can be found in Indonesia and this makes our competitiveness strong. Similarly sheet glass can be used as part of photovoltaics, which contributes to renewable energy" Airlangga recently said.

    The minister' also pointed out that the strong competitive edge of both industries will enable them to cope with technology changes. For more than a decade, South-east Asia’s largest economy has struggled with dei ndustrialization. The domestic manufacturing industry expanded by 4.25 percent last year, lower than the economic growth of4.79 percent. ln its heyday before the 1997-1998 financial crisis, the industry outpaced the economic expansion.

    Expensive energy prices have been touted by business players as one of the factors hampering industrial activities and high productivity which the government has long tried to address.  At $8 to $16 per mmbtu, gas prices in Indonesia are among the highest in Southeast Asia, beating those of its neighbors at between $3.50 and $ 7.50 per mmbtu. The high prices have forced many factories in North Sumatra and East Java to close down and 20,000 workers have been laid off since 2000, according to the Association of Gas Consuming Companies (Apigas).

    The government has made some headway by passing the ministerial regulation. Although President J okowi cited 10 sectors and one industrial zone, a presidential regulation issued last May only required that gas prices be cut for seven industries, namely fertilizer, petrochemical, oleochemical, steel, ceramics, glass and rubber gloves. Energy and Mineral Resources Minister Ignasius Jonan said the government would focus on pushing down prices for the remaining four industries and was currently discussing how best to move forward.)

    We have many things to consider if we want to cut prices: should we cut tax and non-tax revenues? If we cut the prices, how would that affect our agreements with oil and gas contractors?” he said. The average selling price at the up-stream level is $5.90 per mmbtu, comprising several components, namely capital and operational expenditures, the contractors share and the non-tax and tax revenue for the state.

    Lowering the upstream gas prices to $ 3.82 per mmbtu is possible if the government is willing to remove both the non-tax and tax revenue components, but at the cost of losing $ 1.2 billion in revenues per year. Nevertheless, the lndustry Ministry has estimated that the economic benefits of lowering gas prices can amount to Rp 32 trllion (82.38 billion) if the prices were cut to $ 4 per mmbtu, with additional distribution and transportation costs of $ 1.50 to $ 2. ReforMiner Institute researcher Pri Agung Rakhmanto said current price cuts were still insignificant as it only applied to three industries as opposed to the seven listed in the presidential regulation.

IN INDONESIAN

Lebih dari Dua Industries Mendapatkan Pemotongan Gas Harga

    Pemerintah bertujuan untuk menurunkan harga gas untuk keramik dan lembar industri kaca tahun ini, menambah tiga industri lainnya yang sebelumnya ditetapkan untuk tarif berkurang. Tahun lalu Presiden Joko Widodo memerintahkan kabinetnya untuk memangkas bawah harga gas hingga di bawah US $ 6 per mmbt) untuk 10 industri dan satu zona industri mulai dari Januari. Namun, Energi dan Peraturan Menteri Sumber Daya Mineral Nomor 40/2016, yang dikeluarkan Desember lalu, hanya mengatur tingkat penurunan sekitar $ 6 per mmbtu untuk industri petrokimia, pupuk dan baja mulai dari 1 Januari

    Meski begitu, Menteri lndustri Airlangga Hartarto mengatakan bahwa diskusi tentang pemotongan harga untuk keramik dan industri kaca lembaran akan dimulai pada bulan Januari. Keduanya memiliki potensi strategis. Dalam hal keramik, bahan baku dapat ditemukan di Indonesia dan ini membuat daya saing yang kuat. Demikian pula lembar kaca dapat digunakan sebagai bagian dari photovoltaics, yang memberikan kontribusi untuk energi terbarukan "baru-baru ini mengatakan Airlangga.

    Menteri  juga menunjukkan bahwa keunggulan kompetitif yang kuat dari kedua industri akan memungkinkan mereka untuk mengatasi perubahan teknologi. Selama lebih dari satu dekade, ekonomi terbesar di Asia Tenggara telah berjuang dengan dei ndustrialization. Industri manufaktur dalam negeri diperluas dengan 4,25 persen tahun lalu, lebih rendah dari pertumbuhan ekonomi of4.79 persen. Pada masa jayanya sebelum krisis keuangan 1997-1998, industri melampaui ekspansi ekonomi.

    Harga energi yang mahal telah disebut-sebut oleh pelaku bisnis sebagai salah satu faktor yang menghambat kegiatan industri dan produktivitas yang tinggi dimana pemerintah telah lama berusaha untuk mengatasi. Pada $ 8 sampai $ 16 per mmbtu, harga gas di Indonesia termasuk yang tertinggi di Asia Tenggara, mengalahkan orang-orang dari negara-negara tetangganya di antara $ 3,50 dan $ 7,50 per mmbtu. Harga tinggi telah memaksa banyak pabrik di Sumatera Utara dan Jawa Timur untuk menutup dan 20.000 pekerja telah di-PHK sejak tahun 2000, menurut Asosiasi Gas Mengkonsumsi Perusahaan (Apigas).

    Pemerintah telah membuat beberapa kemajuan dengan melewati peraturan menteri. Meskipun Presiden Jokowi dikutip 10 sektor dan satu zona industri, peraturan presiden dikeluarkan Mei lalu hanya diperlukan bahwa harga gas akan dipotong selama tujuh industri, yaitu pupuk, petrokimia, oleokimia, baja, keramik, kaca dan sarung tangan karet. Energi dan Mineral Menteri Sumber Daya Ignasius Jonan mengatakan, pemerintah akan fokus pada menekan harga untuk empat industri yang tersisa dan saat ini sedang membahas bagaimana bestto bergerak maju.)

    Kami memiliki banyak hal yang perlu dipertimbangkan jika kita ingin memotong harga: kita harus memotong pajak dan non-pajak pendapatan? Jika kita memotong harga, bagaimana yang akan mempengaruhi perjanjian kami dengan kontraktor minyak dan gas? "Katanya. Harga jual rata-rata di tingkat up-stream adalah $ 5.90 per mmbtu, terdiri dari beberapa komponen, yaitu modal dan belanja operasional, pangsa kontraktor dan non-pajak dan pajak pendapatan untuk negara.

    Menurunkan harga gas hulu ke $ 3,82 per mmbtu mungkin jika pemerintah bersedia untuk menghapus kedua non-pajak dan komponen penerimaan pajak, tetapi pada biaya kehilangan $ 1,2 miliar pada pendapatan per tahun. Namun demikian, Kementerian lndustri memperkirakan bahwa beneflts ekonomi menurunkan harga gas bisa mencapai trllion Rp 32 (82,38 B) jika harga dipotong menjadi $ 4 per mmbtu, dengan tambahan biaya distribusi dan transportasi dari $ 1,50 sampai $ 2. ReforMiner peneliti Institute Pri Agung Rakhmanto mengatakan pemotongan harga saat masih signifikan karena hanya diterapkan pada tiga industri yang bertentangan dengan tujuh tercantum dalam peraturan presiden.

Jakarta Post, Page-13, Tuesday, Jan,3,2017